THE EFFECT OF MANDATORY AUDITOR SWITCHING AND PUBLIC ACCOUNTING FIRM (PAF) REPUTATION ON AUDIT QUALITY:

Indana Zahrotul Aini; Abi Suryono; Kusumaningdiah Retno Setiorini; Citra Amelia Putri; Nila Hidayah

doi:10.26533/eksis.v19i1.1311

Indana Zahrotul Aini
Abi Suryono
Kusumaningdiah Retno Setiorini
Citra Amelia Putri
Nila Hidayah

https://doi.org/10.26533/eksis.v19i1.1311

Abstract views: 18 ,

PDF downloads: 15

Keywords: Audit Quality, Mandatory Auditor Switching, Departing Partner, Replacement Partner, Public Accounting Firm Reputation

Abstract

This study examines the effectiveness of mandatory auditor switching regulations related to the failure of audits of companies' financial statements on the Indonesia Stock Exchange (IDX), including those conducted by affiliates of the Big Four Public Accounting Firm (PAF). This study analyzes the effect of mandatory auditor switching on departing partners, replacement partners, and PAF reputation on audit quality, with control variables such as company size, financial leverage, profitability, and company losses. Using data from financial sector companies on the IDX for the period 2019–2022, this study applies purposive sampling and obtains 132 samples. Logistic regression analysis was performed using SPSS version 25. The results show that, simultaneously, the three main variables affect audit quality. However, partially, mandatory auditor switching on departing and replacement partners does not have a significant effect, while PAF's reputation has a positive impact on audit quality.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Antara, & Hidayat, A. A. N. (2023). Sri Mulyani Berharap Standar dan Kualitas Audit Keuangan di Indonesia Meningkat. Tempo.Co. https://bisnis.tempo.co/amp/1699689/sri-mulyani-berharap-standar-dan-kualitas-audit-keuangan-di-indonesia-meningkat

Ayogu, M. (2023). Fostering transparency and accountability enhancing statutory audits in Nigeria. Journal of business and economic options, 6(1), 37-44.

Azwar, S. (2015). Metode Penelitian. Pustaka Pelajar : Yogyakarta.

CNN Indonesia. (2022). Dugaan Manipulasi Polis jadi Alasan OJK Cabut Izin Wanaartha Life. Www.Cnnindonesia.Com. https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20221208160205-78-884760/dugaan-manipulasi-polis-jadi-alasan-ojk-cabut-izin-wanaartha-life/amp

Dayuni, A., Guritno, Y., & Subur. (2021). Analisis Pengaruh Audit Tenure, Auditor Switching, dan Reputasi PAF Terhadap Kualitas Audit Industri Manufaktur. KORELASI : Konferensi Riset Nasional Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi, 2(1), 1399–1414.

De Widt, D., Llewelyn, I., & Thorogood, T. (2022). Stakeholder attitudes towards audit credibility in English local government: A post‐Audit Commission analysis. Financial Accountability & Management, 38(1), 29-55.

Fajriani, A., & Achmad, T. (2023). Pengaruh Mandatory Auditor Switching terhadap Kualitas Audit. Diponegoro Journal of Accounting, 12(1), 1–11.

Francis, J. R., Golshan, N., & Hallman, N. J. (2022). Does distance matter? An investigation of partners who audit distant clients and the effects on audit quality. Contemporary Accounting Research, 39(2), 947-981.

Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25. Semarang : Universitas Diponegoro.

Hutajulu, E. B. T. (2023). Analisis Pengaruh Audit Tenure, Audit Fee, Audit Switching terhadap Kualitas Audit dengan Audit Delay sebagai Variabel Intervening. Journal of Economics and Business UBS, 12(2), 1209–1230.

Layli, M., & Arifin, J. (2020). Pengaruh Kompetensi, Independensi, Dan Kemahiran Profesional Terhadap Kualitas Audit. Jurnal Perilaku Dan Strategi Bisnis, 8(2), 152–158. https://doi.org/10.26486/jpsb.v8i2.1310

Luvena, Maidani, & Afriani, R. I. (2022). Pengaruh Fee Audit, Audit Tenure, Rotasi Audit dan Ukuran Perusahaan terhadap Kualitas Audit (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Aneka Industri Dan Perusahaan Sektor Properti, Perumahan & Konstruksi Bangunan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indon. Jurnal Revenue Jurnal Akuntansi, 3(1), 250–266. https://doi.org/10.46306/rev.v3i1.93

Marsuking, M. (2020). Pengaruh Likuiditas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Perusahaan yang Terdaftar pada Jakarta Islamic Index pada Tahun 2016-2018. IJMA (Indonesian Journal of Management and Accounting), 1(1), 1–13.

Mauliana, E., & Laksito, H. (2021). Pengaruh Fee Audit, Audit Tenure, Rotasi Audit dan Reputasi Auditor Terhadap Kualitas Audit Audit (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI tahun 2017-2019). Diponegoro Journal Of Accounting, 10(4), 1–15.

Mesioye, O., & Bakare, I. A. (2024). Evaluating financial reporting quality: Metrics, challenges, and impact on decision-making. Int J Res Public Rev, 5(10), 1144-1156.

Novrilia, H., Arza, F. I., & Sari, V. F. (2019). Pengaruh Fee Audit, Audit Tenure, dan Reputasi PAF Terhadap Kualitas Audit (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017). Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 1(1), 256–276.

Pertamy, R. A. F., & Lestari, T. (2018). Pengaruh Audit Tenure, Rotasi Audit dan Reputasi PAF terhadap Kualitas Audit (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017). Jurnal Riset Akuntansi Tirtayasa, 03(02), 159–175.

Pratama, A. W., & Sudiyatno, B. (2022). Pengaruh Opini Audit, Reputasi PAF, Ukuran PAF, Dan Financial Distress Terhadap Auditor Switching. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha, 13(2), 660–670. www.cnbc.com,

Purnama, E. A., & Amrizal. (2021). Pengaruh Audit Tenure dan Auditor Switching terhadap Kualitas Audit dengan Financial Distress sebagai Moderasi. Jurnal Digital Akuntansi ( JUDIKA ), 2(1), 39–48.

Rahadi, D. H., & Abriandi. (2022). Pengaruh Fee Audit, Time Budgeting, dan Rotasi Audit Terhadap Kualitas Audit dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi. KALBISIANA : Jurnal Mahasiswa Institut Teknologi Dan Bisnis Kalbis, 8(4), 5156–5166.

Rizki, M., & Sudarno. (2020). Pengaruh Reputasi PAF, Ukuran PAF, dan Biaya Audit Terhadap Kualitas Audit (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2017). Diponegoro Journal Of Accounting, 9(3), 1–11.

Ruiz-Barbadillo, E., & Martínez-Ferrero, J. (2022). The choice of incumbent financial auditors to provide sustainability assurance and audit services from a legitimacy perspective. Sustainability Accounting, Management and Policy Journal, 13(2), 459-493.

Sari, R., & Rahmi, M. (2021). Analisis Pengaruh Rotasi Auditor, Audit Tenure dan Reputasi PAF terhadap Kualitas Audit. EQUITY, 24(1), 123–140. https://doi.org/10.34209/equ.v24i1.2415

Sari, S. W. H. P., Layli, M., Marsuking, M., Wibisono, D., Wibowo, A., Maula, D. I., Harahap, R. S., Firmansyah, F., & Hasbi, M. Z. N. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, Kebijakan Dividen dan Ukuran Perusahaan terhadap nilai perusahaan pada perusahaan terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) periode 2019- 2021. JESI (Jurnal Ekonomi Syariah Indonesia), 12(2), 123–130. https://doi.org/10.21927/10.21927/jesi.2022.12(2).142-149

Setiorini, K. R., Fidayanti, F., Kalbuana, N., & Cakranegara, P. A. (2022). Pengaruh Leverage sebagai Pemoderasi Hubungan GCG, CSR dan Agresivitas Pajak terhadap Financial Distress pada Perusahaan Perbankan Syariah di Indonesia. Journal of Business and Economics Research (JBE), 3(2), 194–202. https://doi.org/10.47065/jbe.v3i2.1750

Sonia, N., Hariani, L. S., & Sari, A. R. (2020). Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Laba/Rugi Perusahaan, Ukuran PAF, Solvabilitas, dan Opini Audit Terhadap Audit Delay (Studi Empiris Pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017). Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 7(2), 1–6. https://doi.org/10.21067/jrma.v7i2.4255

Sugiyono. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Alfabeta : Bandung.

Sunarsih, N. M., Munidewi, I. A. B., & Masdiari, N. K. M. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Solvabilitas, Kualitas Audit, Opini Audit, Komite Audit Terhadap Audit Report Lag. KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 13(1), 1–13. https://doi.org/10.22225/kr.13.1.2021.1-13

Syahadatina, T., Amin, M., & Anwar, S. A. (2020). Analisis Pengaruh Pergantian Manajemen, Ukuran PAF dan Ukuran Perusahaan Klien Terhadap Kualitas Audit pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-2018. E-Jra, 9(5), 1–13.